Un appartement comme placement financier : quand l'investissement est-il rentable ?
L’idée d’acquérir un appartement en copropriété comme placement financier séduit de plus en plus d’Allemands. Mais quels sont les avantages d’utiliser un appartement comme placement financier et quels sont les éventuels inconvénients ? À quoi les acheteurs d’un appartement en copropriété doivent-ils faire attention ? À partir de quand un appartement est-il rentable en tant que placement ? Le guide suivant a pour but de répondre à ces questions.
Pourquoi un appartement peut-il être un placement judicieux ?
Depuis une dizaine d’années déjà, ceux qui souhaitent placer leur patrimoine de manière judicieuse sont confrontés à un défi difficile. Les livrets d’épargne et les obligations, qui représentaient autrefois la forme de placement préférée des Allemands, ne rapportent plus d’intérêts depuis des années. Même les comptes courants ne rapportent généralement plus d’intérêts, mais les frais de tenue de compte ne cessent d’augmenter. Les métaux précieux ont été une alternative intéressante pendant un certain temps, mais le prix de l’or stagne à un niveau élevé depuis un certain temps. De nombreux investisseurs ne savent pas s’ils souhaitent encore y investir. Les bitcoins ont été considérés ces derniers temps comme une valeur sûre, mais l’effondrement des cours a désillusionné de nombreux spéculateurs. Les actions permettent toujours d’engranger des bénéfices importants, mais investir dans des actions demande de l’expérience et comporte un certain risque. C’est pourquoi de nombreux investisseurs se tournent actuellement vers l’immobilier.
Voici les avantages d'un logement en propriété en tant que placement financier
Revenus locatifs
Un appartement peut être un placement judicieux de différentes manières. La location, en particulier, apparaît à de nombreux propriétaires d’appartements comme une forme lucrative et simple de maximiser leurs revenus mensuels. Un appartement en copropriété permet de générer des revenus réguliers. Dans les grandes villes en particulier, ces revenus locatifs peuvent être considérables. Selon la taille de l’appartement, des loyers froids de 500 à 1500 euros sont courants, voire beaucoup plus pour les grands appartements ou les endroits particulièrement prisés. Ceux qui disposent de plusieurs appartements à louer peuvent même vivre uniquement de leurs revenus locatifs.
Spéculation sur les bénéfices
Par ailleurs, un appartement a également une certaine valeur spéculative. Les loyers et les prix des appartements en copropriété sont en hausse depuis des années dans les villes allemandes. On ne sait pas encore si la fin de la course est déjà atteinte. Mais comme pour toute spéculation, le marché du logement est soumis à un certain risque. En cas de développement urbain favorable, les prix des appartements en copropriété peuvent se multiplier en quelques années, mais des pertes de valeur considérables sont tout aussi possibles.
Prévoyance vieillesse
Enfin, un logement en propriété peut également servir de prévoyance vieillesse. Cela peut se faire soit en utilisant l’appartement en copropriété comme logement propre à l’âge de la retraite, ce qui permet d’alléger la pension des dépenses de loyer. Alternativement, un appartement peut être vendu à l’âge de la retraite afin d’améliorer la pension, surtout s’il existe d’autres logements en propriété.
Voici ce que vous devez prendre en compte lorsque vous investissez dans un appartement
Tenir compte des impôts et des assurances
Outre les nombreux avantages, il convient toutefois d’attirer l’attention sur les risques éventuels que comporte un appartement en tant que placement de capital. De nombreux acheteurs sous-estiment notamment les frais courants. Outre la taxe foncière, une assurance importante est nécessaire si l’appartement doit être loué. Bien sûr, ces frais peuvent être partiellement répercutés sur le loyer, mais ce n’est pas toujours facile si, en même temps, les loyers doivent rester compétitifs.
Les rénovations peuvent être coûteuses
Dans le cas où des mesures d’assainissement doivent être prises, un appartement en copropriété peut rapidement se transformer en gouffre financier. Les cas typiques de rénovation sont par exemple un toit qui fuit, des dommages cachés sur la structure du bâtiment ou la nécessité de rénover la façade, notamment pour des raisons énergétiques. De même, l’installation de chauffage, les conduites d’eau et le système électrique doivent généralement être rénovés après quelques décennies de service. Pour ces raisons, il est conseillé de mettre de côté chaque mois une certaine somme pour un budget de rénovation. Toutefois, cela réduit effectivement les revenus de la location.
Non-paiement des loyers
Lorsqu’on loue un logement, il faut toujours s’attendre à devoir courir après le loyer ou à ce que les locataires en retard s’en aillent tout simplement. Même si la grande majorité des locataires paient régulièrement leur loyer, de tels cas se produisent. Il arrive aussi régulièrement que des logements soient laissés en mauvais état au moment du départ. Il convient donc de prévoir des frais de rénovation.
Évolution du marché du logement
Ce sont surtout les évolutions imprévisibles du marché du logement et les décisions politiques qui peuvent représenter un risque. Dans de nombreuses grandes villes, les loyers semblent déjà avoir atteint un sommet. Si de nouveaux immeubles et complexes d’habitation sont construits à grande échelle à proximité du logement, les revenus locatifs s’en trouveront réduits. De même, l’encadrement des loyers devrait faire en sorte que les revenus locatifs restent en deçà des attentes dans de nombreux endroits.
À partir de quand un appartement est-il rentable en tant qu'investissement ?
Vous pouvez estimer si l’achat d’un appartement en tant qu’investissement est rentable à l’aide du multiplicateur. Le multiplicateur représente les revenus sur une période donnée par rapport à l’investissement initial. Prenons un exemple : Votre investissement dans un appartement ancien s’élève à 280.000 euros, plus 20.000 euros pour la réhabilitation et la rénovation. Cela donne 300.000 euros. Si vous demandez un loyer mensuel de 1000 euros, vous aurez récupéré l’investissement initial sur une période de 25 ans. Après 25 ans, le logement rapporte donc théoriquement des bénéfices. Si le multiple est supérieur à 25, il est généralement déconseillé d’investir dans un appartement, du moins tant que des intérêts purement matériels motivent l’achat.
Conclusion : un appartement en copropriété est-il rentable en tant que placement de capital ?
La propriété du logement peut constituer un placement financier judicieux, mais il convient de tenir compte des éventuels inconvénients. Dans tous les cas, l’immobilier représente un investissement à long terme qui, la plupart du temps, ne rapporte réellement qu’après des décennies. Outre le prix d’achat pur et les revenus locatifs potentiels, il convient également de prendre en compte les coûts annexes liés aux rénovations. S’il est planifié et choisi avec soin, un appartement peut tout à fait constituer un investissement judicieux en tant que placement de capital
